疫情过去之后，哪个行业会快速发展？

毫无疑问：生鲜电商！

没有口罩、不敢出门…于是，人们纷纷涌向买菜APP。

回顾03年非典的时候，城市封锁，街道和公共交通系统人流稀疏，学校、工厂放假，店铺关门。在相对封闭的大环境下，越来越多的人不得不尝试网上购物，网购习惯开始形成，刺激了当 时尚 处萌芽中的电商行业。

于是，阿里巴巴等电商平台崛起！

在这次的疫情中， 生鲜电商平台就像当年的阿里巴巴，收获了一波线下转化而来的流量红利，但同样也面临了巨大的考验：

用户出于恐慌心理或出行受限会大量囤积，单个订单购买量也很大，导致盒马线下门店的小二可能来不及将货物上架；

每日优鲜由于春节期间部分员工休假，员工较少加上订单暴涨，配送速度遭到不少网友吐槽；叮咚买菜上海青、油麦菜等绿叶菜和猪肉仍然处于高度供不应求的状态，上架不久被“秒光”；以往承诺的29分钟送达，也变成了“当日送达”。

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还有很多很多的生鲜电商平台，在巨大的红利到来时，却因为供给而变成了危机。

此次疫情时期可以让准备好的生鲜电商迅速发展，也可以让没准备好的平台立刻把问题暴露在消费者面前，被市场抛弃。正如梁昌霖所言：“不是没有需求，眼下哪怕再烂的服务，用户都可以买单， 重点是供给” 。

在疫情之下，生鲜电商重新迎来第二春，身陷强敌如林的生鲜赛道，如何在未来的混战中脱颖而出？
现今的“卖菜”生意竞争进入白热化，美团优选、橙心优选（滴滴旗下）、多多买菜（拼多多旗下）等互联网巨头进军社区团购，同时又有来自叮咚买菜、美团买菜等同为“前置仓+配送模式”的对手正在快速发展。熬过了生鲜电商倒闭潮，赛道又重新火热了起来，对于每日优鲜来说，这是好事，但也具挑战。

野蛮生长后下的叮咚买菜越亏越多，“老玩家”每日优鲜步收入增长已近停滞。盈利遥遥无期，外部强敌环伺，为了造血存活，每日优鲜和叮咚买菜正尝试多种 探索 。沿着曾经相似的起点，两家如今走入不同的方向。火速上市“圈钱回血”似乎成为了两家为数不多的可选项。

6月9日凌晨，两大生鲜电商独角兽每日优鲜和叮咚买菜，同一天向美国证券交易委员会递交招股书，前者瞄向纳斯达克，后者则志在纽交所，两家暂定最高筹资额均为1亿美元。
天眼查APP显示，每日优鲜成立6年半，如今已获得10轮融资，不完全统计融资总额至少100亿元。而叮咚买菜业务上线4年，同样获得10轮融资，总金额不详。不过在递交招股书两个月前，叮咚买菜刚宣布了103亿美元的D轮和D+轮融资。

叮咚买菜招股书显示，其主要业务是为通过建立前置仓模式，为用户提供肉类、海鲜等农产品，目前也已扩展至生活用品等品类，业务覆盖国内 29 座城市，累计服务近 3000 万用户。

前置仓“开山鼻祖”的每日优鲜，截到今年 3 月底只在 16 个城市提供服务，少于叮咚买菜，累计交易用户超 3100 万的数字规模，也正在被叮咚买菜所逼平。

对于生鲜电商而言，成功上市之后，能够获得更为充足的 *** 药，以此来应对愈演愈烈的竞争格局。但上市并不是终点。现如今，广阔的生鲜赛道引来巨头争相入局：超市全力推进线上线下融合、社区团购平台也正以肉眼可见的速度抢占市场。未来，生鲜电商面临的是日趋严峻的竞争环境。

艾瑞咨询发布2021年中国生鲜电商行业研究报告，报告显示，受新冠疫情影响，2020年中国生鲜电商市场快速发展，生鲜电商行业规模达45849亿元，较2019年增长了640%。

预计未来一段时间生鲜电商仍旧保持高速增长，到2023年生鲜电商行业规模将超万亿元。此外，艾瑞预计未来生鲜零售市场仍将保持增长态势，到2025年中国生鲜零售市场规模将达到68万亿元。

近年来，生鲜零售成了最受欢迎的零售行业；突发的新冠疫情，更是让这一行业站在了资本的风口之上。

从互联网巨头到商超顶流都盯上了生鲜这块“大蛋糕”，无数新玩家纷纷入局，众多老玩家也在持续加码；随着各路玩家的竞相涌入，生鲜行业的竞争也愈加白热化。

在我国的零售市场中，水果生鲜品类一直都占据着极大的份额比重。在近几年“新零售”概念兴起后，生鲜行业更是最为火热的领域，诞生了网络菜场、前置仓、无人货柜、跨界超市等生鲜新零售模式，以及盒马鲜生、叮咚买菜、谊品生鲜、美团买菜、超级物种、钱大妈等社区生鲜电商平台、生鲜新零售品牌。

受益于非接触经济，生鲜 O20 迎来发展良机

2111 疫情期间被动选择线上买菜，疫情后有望养成生鲜到家习惯

疫情期间全国各地城市和乡镇都对出行进行限制，而日常生活用品和生鲜必需品的购买是人们居家生活最核心的问题，线上买菜成为大多数城市居民的第一选择。

根据QuestMobile的数据显示，疫情期间生鲜电商的用户同比增长超过50%。很多消费者在连续多次使用线上买菜APP后，体会到了线上买菜带来的便捷，逐渐开始接受这一购物方式。

甚至对于一部分中老年人，都能熟练掌握线上买菜的全流程，定时线上抢购特价菜品已经成为很多老年人每日必做的事项。

数据显示，阿里本地生活春节期间，“60后”用户线上买菜的订单量翻了四倍；每日优鲜今年1月23日至2月23日期间，40岁以上用户增加了237%。疫情之后虽然经济生活恢复正常，但很多人已经养成线上买菜习惯，成为线上买菜APP的忠实用户。

而且由于此次疫情，民众普遍更加注意卫生安全，很多用户对于高品质的预包装菜品的接受度也更加提升，去菜市场挑选散装菜品不再是大家的第一选择，消费者对于预包装菜的高价高质也更加认可。

天眼查APP专业版数据显示，我国近87%的生鲜电商相关企业（全部企业状态）注册成立于5年以内。其中，2016年，我国新增生鲜电商相关企业超1万家，增速达7823%，为近年来最高。随后，相关企业年增速虽呈逐年下滑趋势，但新增企业数量仍连续三年超过15万家。

截至10月28日，以工商登记为准，我国今年前三季度已新增超14万家生鲜电商相关企业，较去年同比增长168%。其中，二季度新增超过6,600家相关企业，同比增长523%。企业，同比增长523%。

2112 疫情期间生鲜到家业务迎来爆发式增长

疫情之前，生鲜电商发展遭遇困局。生鲜电商行业在我国已经有十多年发展 历史 ，从早期的垂直生鲜平台到现在的前臵仓和社区拼团，生鲜电商创新模式不断演进。

尤其是2014年以来，行业内涌入一大批创投企业，每日优鲜、叮咚买菜等优秀企业脱颖而出。与此同时，阿里巴巴、京东、腾讯、美团等传统互联网巨头也纷纷入局。

但是生鲜行业毛利低、经营难度大、消费者线上买菜习惯养成难，经过多轮洗牌重组后，大量中小型生鲜电商倒闭破产，行业内只剩下些许龙头，而且普遍经营不善。2019 年，生鲜行业竞争进一步加剧，十几家生鲜电商企业由于融资能力不足等原因退出市场。

疫情期间，生鲜到家业务迎来爆发式增长。得益于疫情导致的线上买菜用户增加，生鲜电商业务在疫情严重期间迎来前所未有的爆发式增长，很多生鲜平台甚至经常出现供不应求，多种产品一上架就抢购一空。

而且爆发式的订单给生鲜平台的即时配送也带来了很大的挑战，很多平台承诺的1-2小时送达无法兑现。

疫情期间，用户和需求量的爆发式增长的确给不少生鲜平台带来了转机，但是疫情期间暴露出的货品紧缺以及时效问题，实际上也正是很多生鲜平台此前被市场淘汰的原因，无论是供应链问题，还是运力问题，都是目前生鲜平台的发展瓶颈。

2113 更多线上巨头加码社区生鲜到家行业

美团成立“美团优选”，加码到家业务。2020年7月，美团成立优选事业部进军社区拼团市场。“美团优选”重点针对下沉市场，采取“预购+自提”的模式，赋能社区便利店，为社区家庭用户精选高性价比的蔬果、肉禽蛋、乳制品、酒水饮料、家居厨卫等品类商品。

截至目前，美团优选已陆续在济南、武汉、广州、佛山、成都上线。随着美团优选的落地，在生鲜零售领域，美团已经打造三大业务板块：美团闪购、美团买菜、美团优选。

三者错位竞争，完全覆盖一二三线市场：“美团买菜”聚焦于北上广深等超一线城市；“美团闪购”旗下的“菜大全”则专注准一线或者二三线城市；“美团优选”将聚焦下沉市场。

拼多多上线“多多买菜”进军社区团购。8月31日，拼多多在微信上线“多多买菜”小程序，多多买菜采用“预订+自提”模式来赋能社区门店，消费者可以线上下单，次日自提。拼多多凭借其巨额补贴具有很强的获客能力。

滴滴开始试水社区电商模式“橙心优选”。滴滴投资超千万于“橙心优选”项目，未来将首先把成都、北京作为重点发展地区。

橙心优选主打低于市场价的秒杀产品，商品主要涵盖水果、零食、日用品等，吸引大量团长入驻，主要通过微信群来传播和推广当日的低价商品。消费者当日下单，次日需到门店自提，从仓库到门店的物流由第三方提供。

盒马新业态“盒马mini”加速开店，密集渗透下沉市场。盒马逐渐淘汰采取前臵仓业态“盒马小站”，开始发力线上线下一体的“盒马mini”业态。经过前期大量验证，“盒马mini”业态在成本、效率、流量、供应链方面能够更加平衡。

目前已开始盈利，财务模型基本跑通。而前臵仓模式始终绕不开高损耗和高履约成本的问题。之后“盒马mini”将与“盒马鲜生”协同采用“大店+小店”、“到店+到家”方式全方位覆盖更多顾客。

凭借线下优势，传统商超加速布局到家业务

疫情发生前，传统超市仅有少数头部企业布局到家业务，大部分实体超市参与到家业务的积极性不高，普遍还处于观望的态度。究其原因，主要还是大部分布局到家业务的公司基本都处于亏损状态，并不能很好的产生盈利，到家业务主要是互联网企业在投入大量资金。

疫情期间由于出行不便，超市到店客流普遍大幅下降，消费者纷纷转向线上购买。大批超市为应对这种情况，紧急上线自营到家业务平台，比如重百超市推出“重百优选”，大润发超市上线”大润发优鲜”，步步高超市上线“小步到家”等。

而商超龙头永辉超市和高鑫零售很早就已经布局到家业务，疫情期间也是迎来了爆发式增长，高鑫零售到家业务平台成交额增长达到400%，永辉超市单日订单量突破20万单，步步高线上到家业务环比增长300%。根据永辉超市中期报告显示，线上业务占比已经接近10%。

此次疫情中传统商超虽然是在被动情形下选择紧急上线到家业务，但很多公司已经认识到到家业务给公司带来的业务增量，后续很多公司将把线上业务作为重点拓展的方向。

传统商超在供应链方面积攒多年优势，又具有线下门店优势，开展到家业务需要投入资金量要远小于互联网类企业。但是传统商超普遍在数字化能力以及线上线下协同运营能力方面还具有较大提升空间，未来可能需要较大的资金和人力投入。

就目前的生鲜行业而言，无论是互联网电商还是传统商超，尽管生鲜玩家们前赴后继，但时至今日仍未有人真正坐稳行业龙头的位置；因此，生鲜行业的战局至今仍然处于胶着状态。

在这种情况下，谁掌握的资本、供应链等优势多，谁就有可能成为真正的赢家；而就生鲜供应链这一点来说，大多数玩家还在供应链升级的路上，而永辉超市能否凭借其显著的供应链优势在这场战争中取得良好佳绩，还要看其能否在数字化变革的路上跟上巨头的脚步。

注：本文内容主要摘自东北证券，零售资本论整理推送

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