乐学 拼多多百亿补贴买过苹果手机就无法看到页面了
2015年，拼多多还只是个依托微信公众号卖低价商品的电商公司，2020年，它已经成为国内第二大电商平台。从人人反感的“砍单”到一次次的“真香”，从“这也能上市”到千亿美金市值，拼多多用了5年时间打造了一个电商奇迹。
消费降级，社交电商，百亿补贴，不起眼的动作却都变成市场的导向。农业不断发力，并变成拼多多核心战略。百亿补贴还在继续，从最初吸引高端用户，到成为其重要的商品标签。
5年时间，拼多多增长似乎也到了乏力的阶段。阿里京东在下沉市场不断围追堵截，在高端市场巩固壁垒，新型业务也竞争激烈，直播电商起色甚微，社区团购前途未知，至今没有盈利的拼多多能否实现突破也充满疑问。
室友6块6买了个电动车护膝，同事9块9买了个加湿器，微信群里同学正在喊着帮他的0元微波炉砍一刀，看着13块钱5斤的猕猴桃，自己终于没忍住下了单。
不管你是否在拼多多上买过东西，近7亿的年活跃用户已经被拼多多俘获。拼多多8月份公布的2020年二季度财报显示， 平台年活跃用户已达6832亿人，相比去年净增2亿人 ，同比增长41%，其中单季度增加5510万人，创下上市以来的单季度净增纪录。
持续的用户增长带动股价攀升，今年6月，拼多多市值已经突破千亿美元，相比2018年7月上市时的300亿美元已实现三倍以上的增长。而自成立以来的光速增长正是其受资本青睐的主要原因。
2015 年 9 月，拼多多正式创立，通过拼团的方式在微信公众号卖低价商品，两周粉丝即破百万。2016年 9月平台用户数破1亿，2017年9月用户数破2亿，2018年6月用户数破 3 亿。2018 年 7 月，在美国纳斯达克挂牌上市。2018年9月，年活跃买家达到388亿，超越京东。2019年11月用户破5亿，GMV（成交总额）破万亿。2020年6月，年活跃用户达6832亿， 与阿里的活跃用户（742亿）相差不到1亿 。
急速发展的背后，是拼多多带给中国电商的关键词： 消费降级和社交电商 ，也正是这两个关键词对用户、商家、平台自身的组合作用共同推动拼多多迅速成长。
消费降级对用户的推动作用最大。 2015年，移动互联网已将第一波高消费群体的人口红利收割完毕，而“五环外”、低线城市和农村互联网用户的消费需求一直被忽略。此类用户对价格敏感，高端商品、品牌商品无法更好地满足他们的消费需求。
社交电商则成为了解决需求的完美方式。 分享拼单、朋友砍价，以农产品和白牌（非品牌）产品切入，远远低于品牌商品的价格收获了本就存在的一大波潜在消费群体。相比其他品类，农产品能够更快的通过渠道问题实现更低价格，而相比3C电子、服装等品牌类产品，抽纸、玩具等小品类“白牌”产品同样能以低价出售。
这也是商家受到推动的原因。 售卖农产品和“白牌”类产品的多为中小商家，2015年，京东还在强调正品体验，阿里不断加码天猫的品牌属性，中小商家在两家平台上几乎得不到流量扶持，较高的营销成本也使得其难以与诸多高端品牌竞争。拼多多初期的产品定位吸引了众多的中小商家从淘宝、京东迁移过来。
社交电商的模式和拼多多的产品设计则继续让商家实现更低价格出售商品 。依托于微信群和朋友圈，商家有了更低成本的营销途径，不必再局限于在电商平台内实现推广营销。而早期拼多多没有搜索框的信息流“推荐”模式也降低了商家的推广成本，首页的展示根据用户的喜好属性实现动态匹配，以流量普惠的形式增加商家的曝光率。
同时，相比于天猫、京东更高的开店门槛和扣点（交易佣金），拼多多大大简化了开店流程，且不收取交易佣金（只代收取06%第三方支付费用），以在线营销服务作为核心营收，进一步降低商家成本。
中小商家在拼多多实现的也是规模经济，低价商品的利润虽低，但在巨大的产能供应下，薄利多销得以实现。
社交电商的形式对平台的推动则是最终结果。 除了和商家一样能够降低推广成本，分享拼单、砍价的形式最为重要的是更快地使平台获取用户，参与拼单的人又成为下一个拼单的发起者，疯狂的裂变传播，利用微信强大的流量不断渗透。
分享拼单的新模式带来的高速增长让资本看到新型电商崛起的机会，而其进一步的成长则让资本看到下一个淘宝诞生的可能。
农产品是拼多多的最初起家品类，也在此后一直被其大力扶持。如果说淘宝天猫的优势是服饰，京东的优势是3C电子， 那么拼多多的基本盘则是农业。
如前面提到，相对低价的属性是拼多多选择农业切入的原因之一，也奠定了其一直以来的低价基调。品牌类商家已和天猫深度绑定，京东自营更是壁垒重重，而以水果类为主的农产品，既避免了与巨头竞争，农产品极低的电商参与度也使得拼多多有机会获取广阔市场。
在2016年与拼好货合并，舍弃了自营电商业务后，拼多多在农业领域开始新的 探索 。2017 年，拼多多共计投入34亿元用在公益推广贫困区农产品，解决数百万农户的“卖货难”问题，覆盖了730个国家级贫困县，扶持了48万个农村商户，使这些店铺年度营收同比增 310%。
拼多多在改造农产品供应链的同时也试图深入到农业生产的上游，从源头优化其农货拼购服务。 这也是拼多多C2M（用户直连工厂）模式的最初 探索 领域， 2018 年，拼多多再次投入100 亿元营销资源协助500个产地的农产品卖向全国，并扶持1 万名新农人建立其商业品牌，从而解决货源方面的难题。
2019年，拼多多GMV突破万亿元时，其农（副）产品成交额已达1364亿元，占据平台最大品类比例。在2020年上半年财报会议上，CEO陈磊仍在强调，拼多多会持续在农业供应链投入。
农业是基本盘，但其他品类也必须强化。拼多多早期的产品中，除了农产品，更多是“白牌”产品，其中有不少山寨产品和假冒伪劣产品，在早期严重影响平台形象。
C2M始于农业，并不断扩展到更多品类解决商品品牌问题。 2018年，拼多多开启“新品牌计划”，开始扶持平台内的“拼工厂” 。国内的中小厂家制造能力并不差，但品牌建立意识薄弱，更多是为国外品牌代工，自主品牌因知名度不够，销量不佳。同时，中小厂家大多只关注制造，销售留给了更多经销商，中间环节的层层加利，使得本就不受关注的商品更加不具竞争力，最终使得工厂经营艰难。
拼多多的 “新品牌计划”旨在利用平台模式，直连工厂，以更低成本打造工厂品牌，利用需求侧和供给侧的双重改革赋能两端。“拼工厂”给拼多多自身带来的则是扩充品类下，同样超低价格的工厂商品。在国内，拼多多也是率先规模利用C2M模式的电商企业。
C2M的目的是以更低的价格扩充品类，“百亿补贴”则是向高端领域扩充品类。
2019年618期间，拼多多上线了至今被各大平台效仿的“百亿补贴”计划，以“假一赔十”的正品保证，向手机、家电、品牌服饰等商品大力补贴。
百亿补贴是拼多多“去低端化”和向一二线城市用户发力的重要方式。 “低质、假货”是拼多多自成立以来一直伴随左右的标签，更低的客单价也不利于平台长久发展。
在拼多多的百亿补贴中，苹果手机是代表商品。2019年双11期间，拼多多的百亿补贴覆盖了23万款热门产品，其中iPhone 11系列每台直接补贴500元，共卖出40万部，仅此一项就补贴2亿元。其他如苹果耳机、品牌家电、品牌服饰也都均有补贴，且都是直接降价。
百亿补贴确实威胁到了对手，阿里聚划算、京东也纷纷喊出“百亿补贴”的口号。但相比拼多多的直降，因为有更强的品牌信任度，阿里京东的补贴成本会非常高，百亿补贴难以覆盖更多商品，多为限时抢购。
除了直接撒钱，投资国美则进一步显示了拼多多对“去低端”化的渴求。
今年4月，拼多多认购国美零售发行的2亿美元可转债，获配128亿股国美新股份，约占后者发行转换股份扩大后股本的562％。
拼多多和国美的合作很早就已开始。国美2018年在拼多多开设旗舰店，并在此后承接了拼多多大家电业务的物流服务。和国美合作，在补全物流业务的同时，拼多多在3C和家电业务中能够和阿里京东做更多对抗。京东家电业务的自营、阿里和苏宁的深度合作都强烈打压着拼多多向高端商品的扩展。
有效拓展品类和高端化进军是拼多多过去一年的重点，但放缓的增长似乎越发显示出市场的疑惑：没了百亿补贴，用户还会用拼多多吗？
在拼多多8月份发布的2020年Q2财报中，增长的放缓已经让资本有些担忧。财报显示，2020年Q2，拼多多年GMV为12687万亿元，同比增长79%，相比2019Q2的171%和2020Q1的107%已显著回落。而ARPU（每用户平均收入）为1857元，同比增长27%，环比增长仅为079%。
尽管用户规模仍保持着正常增长，但GMV和ARPU增速的放缓还是让资本市场出现了一些疑问，Q2财报公布后股价大跌11%。
相比拼多多不足2000元的ARPU，阿里巴巴2019年电商业务ARPU为8756元。在拼多多努力向高端进军的时候，GMV和ARPU增速的放缓都在表明仅靠百亿补贴并不能很好地带动其向高端渗透。
高端品类疑问满满的同时，其核心阵地却也正在被对手渗透。
如果说阿里重启聚划算对拼多多遏制还不够，那么淘宝特价版则是阿里对拼多多的再次打击。今年3月，阿里上线淘宝特价版，其同样以C2M直连工厂的模式直接对准了拼多多。上线半年，淘宝特价版月活已达5500万，一度冲在移动应用下载榜前列。10月又在双11来临之际推出“1元更香节”和线下1元旗舰店，其打压拼多多的决心不言而喻。
再加上9月份云栖大会上推出的“犀牛制造”，阿里直接从生产端入手，采用比C2M更高一筹的形式赋能平台商家，未来也必将给拼多多造成不小的阻碍。
同时，拼多多新型业务的开展也阻力重重。直播电商领域，淘宝直播已经站稳脚步，且和抖音的合作不断深入，京东则和快手联姻，拼多多目前虽也开有直播通道，但竞争力颇弱。
而不久前刚刚宣布进军的买菜业务“多多买菜”也挑战颇多，不仅面对众多垂直生鲜电商如每日优鲜、叮咚买菜的阻力，阿里的盒马、京东的京东到家也都已深耕多时，而7月份成立优选事业部的美团杀入社区团购的同时，更是直接对标了多多买菜。
从股价来看，拼多多似乎进入了稳定期，从3月一路狂涨破千亿美金，到8月份创新高后开始回调。但到了稳定期，拼多多面临的问题仍然不会少，电商二选一问题，补贴后的用户留存问题，品类拓展问题等等。
不过，亏损的大幅下降还是让拼多多看到了不小的希望。Q2财报中，拼多多净亏损为7700万美元，相比去年同期的41亿美元、今年一季度的31亿美元已显著收窄。同时，今年9月，中央广播电视总台宣布，拼多多已拿下春晚独家红包合作，成为继BAT和快手之后，第5家独家冠名春晚的互联网企业。拿下红包互动，拼多多有可能借机推出自己的支付通道，不再利用第三方支付。
以农村包围城市的战略，黄铮带领拼多多从一个微信公众号，做到千亿美金市值的电商平台，成为威胁到阿里、京东的电商第三极，已是一个难得的奇迹。狂奔后进入稳定期，也可以让拼多多更好的思考未来怎么走。即便仍在亏损，但庞大的用户规模还是让更多的投资者看到了下一个淘宝诞生的可能。
不想当将军的士兵不是好士兵，不想干快递的电商成不了一流电商。
京东借助物流率先杀入世界500强，阿里虽慢半拍，但也建立了自己的物流体系。
事实证明，一流的电商终逃不过干快递的宿命，拼多多不会是例外。
拼多多即将面对的不是要不要干的问题，而是怎么干的问题。
所以现在警惕拼多多的不只是电商，还有快递业。
拼多多自诞生开始，一直以农业为使命。即便已在五环内安营扎寨，也从不忘五环外的事业，长期奋战在助农一线。
近日举办的全国脱贫攻坚奖表彰大会上，拼多多CEO陈磊前来领奖。
会后向媒体爆了一个大料。他说，拼多多每天发送的日均包裹数已超7000万个，约占全国三分之一。十一长假前后，拼多多日订单量峰值成功过亿单。
自黄峥卸任CEO后，在陈磊的带领下，拼多多依然保持加速发展势头，他也向黄峥交出了一份满意的答卷。
那这个数据到底说明了什么？没有对比就没有伤害。
看看国家邮政局公布的数据，9月份，全国快递服务企业业务量完成809亿件，平均日单量27亿件，拼多多高峰订单破亿，接近总单量的1/3。
剩下2/3的份额里面除了阿里和京东的电商件，还有抖音、快手的包裹，以及顺丰的商务件。
换句话讲，阿里和京东无论怎么平分，都不可能获得1/3的市场份额。明眼人已经看出来了，从包裹数量上讲，拼多多已然成为电商的王者。
从争夺电商的第三极到成为电商件最多的玩家，黄峥也曾差一点成了首富。
拼多多正以势不可挡的速度一往无前。
有人说阿里和京东岂不是慌了？在淘宝推出特价版、京东祭出京喜的时候已经慌了。
当拼多多发起百亿补贴的时候，除了被动跟进的无奈，也别无他法。
天要下雨，娘要嫁人，谁让它是拼多多呢？
虽然拼多多彪悍，但它也知道，电商的“三国杀”局面已然形成，并且将长期呈现鼎足之势。
想打破这种平衡，必须开辟新的赛道。如果说电商拼多多是“斜刺”杀出，打的措手不及可以理解，那这次拼多多开辟新赛道可是太阳底下的事。
腾讯有了流量几乎什么都干，自己干不好，就找人代干，比如电商。
阿里有了流量也能让快递企业“俯首称臣”，借势杀入物流行业。
拼多多手握中国1/3的订单流量，它不可能不在这上面做文章。一旦全面介入快递行业，阿里首当其冲，这也是阿里最担心的事情。
为什么这么说？
拼多多此前大量的99元包邮件是谁在配送？京东？顺丰？其实主要是“三通一达”。
“三通一达”背后是谁？阿里啊。
自2013鸟菜成立，入股百世开始，阿里对物流是志在必得。其苦心经营七年，终于将整个“桐庐帮”纳入麾下。
但美中不足的是，除了申通比较“听话”，圆通还算“温顺”外，中通玩“暧昧”，馋的是阿里的流量，迟迟不站队，韵达也是傲骨一副，防守的死死的。
屋漏偏逢连夜雨，今年8月，京东全面封杀申通，引发快递行业人心惶惶。因为申通被阿里控股，这一举动引发了其他盟友的警觉，毕竟他们还靠非淘系的订单谋出路。
这更加阻碍了他们站队的步伐，势必增加阿里“一统”快递江湖的成本。
面对拼多多日单过亿的流量，哪个快递不流口水？如果遭拼多多封杀，那将是致命的。
在电商的竞争下，在流量的威慑下，没有快递会轻易站队，除非他不想“活”了，套现走人。这才是阿里最担心的事。
不只如此，除了拼多多，还有在社交电商模式的加持下的快手、抖音、微商正在以社交之名，壮大电商之实。
有统计数据显示，目前非淘系订单已占据半壁江山，淘系独大早已成为过去式。
水往低处流，快递企业必然会选择流量大的地方，对阿里来讲，真的是腹背受敌。
如果拼多多有意投资快递企业，对那些还没有站队的快递来讲，投靠拼多多也不是什么坏事，毕竟流量过亿的订单放在哪。
如果这样，那阿里七年来付出的心血或许竹篮打水一场空。继电商“三国杀”之后，电商将上演快递“三国杀”。
树欲静而风不止，当一切发生的时候，顺丰也难以独善其身，顺丰的“参战”将重新划分快递的版图。
不要以为是风清危言耸听，事实上电商快递大战一触即发，正处在变革的前夜。
拼多多CEO已经释放了一个信号，但拼多多释放一个动作的时候，就是战争的开始。
什么动作？揽极兔入胸怀。
最先爆料的是上海用户，当时发现拼多多的包裹物流方是极兔速递，一家从没听说过的快递企业，引发人们对拼多多进入快递业的猜想。
一直以来，拼多多的订单多由阿里系快递配送，数据安全引发黄峥担忧。2019年2月，拼多多上线电子面单，几个月后，黄峥在致股东信中透露，拼多多电子面单系统已成为世界第二大电子面单系统。
黄峥刚说完，极兔就杀入中国，开始布局，首要合作客户就是拼多多，而且极兔90%的订单来自拼多多。
这怎么不让人联想到拼多多已经开始布局快递行业呢？
但黄峥的低调也让拼多多有了低调的基因。此后拼多多接连否认与极兔的关系。
商战中“解释就是掩饰”的例子还少吗？考拉卖身的前一天还遭丁磊否认，蚂蚁上市也不知否定了多少次。
还有更为巧合的事，2015年4月，拼多多上线；8月，J&T（极兔快递）就在印尼成立。
拼多多创始人黄峥被称为段永平的四大弟子之一，极兔的创始人李杰是OPPO印尼创始人，OPPO也是段永平的心血。
两个人都是段永平及其器重的，这样的交集真的是巧合？
别说风清不行，阿里、京东也不信啊。
一个有力的证明就是，极兔无论怎么努力，都无法打入淘系、京东系，这明摆着是联手对极兔的封杀。
不只如此，菜鸟驿站还曾下令，不让放极兔的包裹。但极兔背后站着的是拼多多，驿站主们还是得给点面子，该放还是放，只是系统不和极兔对接。
俗话说，敌人的敌人就朋友。无论从巧合，还是从战略关系来讲，极兔跟拼多多不简单。
目前，极兔快递已覆盖国内90%的区域，仅半年，极兔的日单已破1000万票。
单量是衡量快递企业市场份额的一个重要指标，“三通一达”的老大中通目前日单也只维持在3000多万票，要知道，中通是2002年成立的。
如今面对拼多多过亿的单量，极兔才使用了不足十分之一，未来上升空间巨大，日单5000万不是梦。
双11即将到来，快递行业的烧钱大战即将拉开帷幕。阿里手握菜鸟、京东有物流支撑，拼多多是时候亮出底牌了。
一旦“备胎”转正，留给阿里的时间不多了。
作者：风清
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