乐学拼多多 2023-05-19 22:36:02

不停“作死”的拼多多，还能走多远？

元旦以来拼多多的瓜比较多，员工猝死、跳楼、员工匿名发帖被辞退之后，这两天又爆出两条大瓜，让人瞠目结舌。相比于2018年上市时的公关危机，2020年披露财报时被质疑是“ 历史级的泡沫”，如今拼多多的危机全面爆发，很可能就真的戳破一个大泡泡！

第一个瓜是有人爆料称，自己在手机上截屏保存的揭发拼多多营销套路的照片，被拼多多APP远程删除了，不过自己手机系统检测到了。拼多多客服回应网友称是清除缓存造成的，不过手机品牌官方客服称如允许对应的权限，该软件就可以获取对应的信息。另外，拼多多工作人员致电该网友称，没有删除，可以补偿30元无门槛代金券。

这一下可把一帮网友吓得半死。大家从来没有想到，一个互联网大厂、电商平台竟然会有这种骚 *** 作，纷纷表示，赶快卸载拼多多。

一波未平一波又起。拼多多安全大佬、黑客天才Flanker疑因拒绝违法攻击被逼离职。这个瓜说来话长，简短点说，就是最近知乎上出现一个热门话题：“如何看待天才黑客Flanker疑因拒绝做黑客攻击业务，被拼多多强行辞退，错失上亿股票？”话题冲上知乎热榜第一，但很快，知乎热榜上却找不到这一话题的踪影了。

然后呢网友们就在Flankerd的微博上发现了蛛丝马迹——Flanker在微博中连发了三条破坏计算机系统罪的科普：

紧接着，安全圈的大佬们纷纷站出来为Flanker鸣不平，而且点名道姓，矛头直指拼多多。这样一来，吃瓜群众们就觉得不淡定了，黑客攻击这种行为可是直接触及到法律红线了，这样的事都敢干，吃瓜群众以后就别想吃瓜了。

自去年11月国家启动互联网反垄断以来，对互联网企业违法违规开始大力查处，如果拼多多上述行为属实，可谓是顶风作案。实际上，远程删除用户，远非一般的侵犯用户隐私，而是直接损害用户权益，性质是非常恶劣的。至于发动黑客攻击部分，暂时没有见到更多信息，不方便评论，不过就Flanker发的微博来分析，都是指向触犯刑律的犯罪行为。事实到底如何，我们期待拼多多能正面回应这些传闻，有关部门也应及时介入调查，保障消费者权益。

相比合规上的问题，拼多多经营上的问题更加触目惊心。我们如果从公开财报中来分析拼多多经营状况的话，发现财报中早有端倪，现在乱象全面爆发，一点也不奇怪。

1、靠补贴扩大市场

财报显示，拼多多2020年前三个季度营收超过142亿元，同比增长89%，非常亮眼，但是同时期营销费用约10072亿元，同比增长46%，占营收的71%！大家知道，拼多多营销费用之所以这么高，那是因为补贴巨大，比如“百亿补贴”的长期在线。也就是说，拼多多基本是在靠补贴抢占市场。

虽然在非美国通用会计准则（NON-GAAP）下，拼多多三季度归属于普通股股东的净利润为4664亿元，首次实现了季度盈利，但稀释后每股收益仍亏损122元。

在亏损情况下，补贴也不能长久持续下去，如果没有了补贴，拼多多还能保持这么高的增长吗？

在去年同期，拼多多营销费用占营收的比率约为91%，也就是1元前的补贴营销差不多带来1元营收，现在营销费用占比大幅减少，看来还是下了一番功夫。从众多网友反映的“砍一刀”问题来看，邀请一人就直接提现100元难以实现。这从侧面反映了拼多多补贴营销战略难以为继，基本要靠连哄带拖来糊弄，但消费者网友也不是那么好糊弄的，结果就出了前面远程删的事情，反而牵扯出更多的问题。

2、管理费用大幅下降，奥秘何在？

由于营销费用巨大，所以拼多多千方百计要从财务、人员等管理成本上减少亏损。在营收大幅增长89%的情况下，拼多多同期管理费用反而下降16%，从2019年同期的436亿元减少到368亿元。对投资者来说，好像是拼多多换了CEO后，组织管理上出了效果，又或者是营收扩大后出现规模效应？

实际上拼多多仍处于疯狂扩张阶段，不能与阿里、京东成熟模式相比，而且拼多多在去年上线了多多买菜，应该是管理费用大增才比较正常。但是拼多多是如何做到管理费用下降的呢？

根据2020年3月拼多多财报电话会上的内容，2019年公司员工规模增加至近6000人。据此推算，2019年，拼多多人均创造GMV近17亿元，每人每天支撑订单包裹数接近一万件，“人效比”再创行业新高。

2020年拼多多员工人数暂时未见披露，但从拼多多管理费用下降、多多买菜员工猝死后反映的加班时长来看，拼多多的“人效比”在2020年应该又创了行业新高。

基本可以认为，拼多多GMV的高速增长基本是靠一线员工拿命“拼”出来的。这种高速增长短期内支撑了拼多多股价持续上涨，但从长期来看，就如同国盛证券在2019年11月发布的报告：拼多多或火不过3年。

3、创造的真实价值非常有限

2019年11月25日，国盛证券发布研究员吴凡的报告，称“拼多多或火不过三年”，认为：电商用渠道连接消费者与商家，拼多多在其中创造的真实价值非常有限。

吴凡列举的理由如下：

1商品：拼多多的商品阿里京东都有，成本并未降低，C2M竞争力最弱；

2渠道：商家在拼多多卖货渠道成本高于阿里京东，多项补贴吸引了商家；随着拼多多流量及物流成本上升，我们判断拼多多平台上商家的利润率将变得更低甚至无法盈利；

3用户：实为补贴出的“便宜”而来，真实价值缺失用户留存困难。所谓“下沉市场”并没有很多电商尚未开发的空白用户，市场对其潜力存在高估；

4行业：拼多多的传统模式下空间有限，电商市场转向价值驱动。未来中国电商市场，将更加注重成本效率的提升。

吴凡通过计算整个链条的综合成本发现，拼多多的综合成本是238%（其中物流成本是大头11%，商家运营成本71%、平台运营成本17%），而淘宝是128%，京东是152%，线下零售是205%。

可见，拼多多的确让消费者爽了，但是拼多多这个模式是不赚钱的，成本太高，没有竞争力，也没有创造真正的价值，早晚熬不下去。

在2020年3月拼多多年报发布后，国盛证券继续做空拼多多，又发布了一份《历史级的泡沫，缩量方可求变》。不过，一些机构继续看好拼多多，尤其在推出多多买菜后，拼多多股价更是一骑绝尘——既有GMV数据的高速增长，又正好赶上大消费概念的狂热。

在2020年做空拼多多的机构可谓损失惨重，国盛证券也被狠狠打脸。虽然如此，他们对拼多多的分析未必不正确。果不其然，现在拼多多的问题就开始陆续暴露出来。因此，如果后面继续爆出拼多多的大瓜，大家不要感到奇怪。

从2019年11月吴凡发布“火不过3年”的报告算起，到现才一年多，不过从2018年7月26日拼多多上市火爆算起，已经2年半了……

检验拼多多“真金白银”的时刻已经到了。

说起拼多多这个平台大家应该都比较熟悉了吧，拼多多是很多人都会使用的一个电商平台，因为价格比较廉价，所以有很多消费者都会使用拼多多，不过为啥他们的商品那么廉价呢？“骗局”被揭穿？为何拼多多东西比淘宝便宜？原来有这么多猫腻！接下来我们就一起来看看吧！
我国名气最大的电商平台，目前来说无非有3个，它们分别是马云创办的淘宝天猫，刘强东创办的京东，还有黄峥成立的拼多多。而淘宝作为我国电商平台的老大哥，无论是从用户量规模或者营收方面来看，都是实力最强的一个，目前淘宝天猫月活跃用户量超过了8亿，京东、拼多多相比之下还有一定的差距。值得一提的是，自从拼多多逆势崛起之后，挖走了不少原本属于淘宝的消费群体。据悉目前已经拥有5个亿的用户量。
拼多多之所以这么受用户欢迎，主要就是因为便宜。当商家们入驻拼多多之后，官方会给他们分配更多的流量，而且还会给他们一些补助，我们平时最常见的拼多多营销方式就是用低价团购的方式，而且这种形式主要是通过走量然后获取微薄的利润，由此它的价格就比其他平台要低。
那么，拼多多内商品这么便宜，质量和淘宝，京东相比质量究竟如何？商品的货源相同，京东平台上这条百元级的裤子，拼多多只卖了20。那么款式相同，质量一不一样呢？假如我是一个京东商家，我找厂家用上好的布料做出一批这样的衣服，那么，我为什么还要和拼多多20元的商品和同平台其他商家用同样的图呢？与众不同的，会有更大曝光率，平台会给其更多的流量，买家也更喜欢。说到这里，估计不少同学都想明白了，拼多多内的商品来源其实和淘宝，京东是一样的（旗舰店除外）不一样的就只有价格。
拼多多快递成本更低。拼多多在战略上走的是“农村包围城市”，其购买用户主要是三四线城市的小城镇和山区的人们。因此，在这种情况下，大多数拼多多卖家会选择覆盖更多站点且比邮寄便宜的物流。对于日销售量大的商家，每笔订单的快递费用可以降低到3元以内，大大节省了物流成本。虽然淘宝最大程度地减少了中间商，但仍然存在。而在拼多多，许多产品直接从制造商那里出售，甚至许多主要农产品也直接从农民那里收集。这样，中间商和运输成本最小化，价格自然便宜得多。
也正因为此，笔者才能够确定，我们确实被骗了，一方面来说，某些用户，确实被平台上的商家欺骗了，但更多的用户，其实是被舆论欺骗了，而且很多网友表示：确实都是套路！不过拼多多的“套路”，还是能够让人接受。
我是可忘，点赞关注，为思考点赞哦！

如果活动规则为打五折，那就是真的。
事实上，像这种拼多多断码清仓的品牌销售活动，里面的东西都很便宜，名牌商品通过打折刺激消费者的购物，并结合各种促销活动来销售品牌商品和展示商店。品牌销售、断码清仓都是经过认证和授权的，所以这个一般是没有假货的。
在判断拼多多断码特价是不是都是正品时，需要从这2个方面进行观察：
1认准官方旗舰店；
2查看商品评价。

关于电商平台，使用比较普遍的几个好像是马云和刘强东以及马化腾推出的那几款，但是在2018年初，你就发现“拼多多”这个软件占领了广告的各个领域，你时不时的在哪里就可以听到关于这款软件的声音宣传：“拼多多，拼多多，我和你···”

真是洗脑神曲，只要听到这首歌，小编就会脑海里蹦现出那款红色爱心的图案，真是营销模式做到家了。忍不住，小编也下了一个拼多多软件去尝试，但是进去之后才发现，里面的东西不是我想要的，不太适合年轻人的需求，里面东西经过拼团虽然很便宜，但是没有比较大的一些品牌，另外小编试着买了一些东西回来，有的质量很好，有的就比较差强人意。

但是不得不说，一些生活用品，不存在质量问题，用这款软件采购还是很划算的，那么我就发现出现了一个问题，使用拼多多的人群大多是已婚居家过日子的女人，很会计划，会花钱，要说发明这款软件的创始人黄峥也是一厉害人物，把没有花钱意识的这群人，居然都撬动了，营销理念就是现在特别流行的“拼团”理念。

这个理念有一个最大的好处，它可以让要出售的商品通过口口相传，最大限度的挖掘潜在客户，实现本来是一个人在这里消费，通过拼团，多个人在这里消费。他的这一理念运用到电商，并且通过价格，直接挖掘到了贪图便宜不愿意花钱的这群客户，要知道这群客户，马化腾，马云都没有办法让其消费，黄峥做到了，也是厉害。

对于这种融入拼团的电商理念，马云、马化腾、以及刘强东都只有羡慕的份，眼巴巴的看着人家，想吃一口，奈何人家不给机会。由于这款软件发展速度迅猛，也震惊了很多同行业的人。刘强东说：“去拼多多购物三次，就能知道真假“。刘强东点出了所有电商软件不好监管的通病，假货问题。

马云说：“拼多多不能再学习其他软件的走路，时代环境已经不同，现在的市场也不能和10年前的相对比，产品升级是所有电商面临的一个巨大问题，而黄峥却在走低消费路线，没有迎合时代发展需要，最终也是自我消亡”。马云点出了黄峥电商理念的死穴。

这两位都是电商界的前辈，是一步一个脚印走出来的，跌了无数个跟头才做到了现在，他们的评价不能说准确，但是也有一些前瞻性，一种东西的诞生，势必要经历一个长期适应的过程。

我最讨厌的拼多多，只要开手机使用其他软件时，这个拼多多总是要耍流氓影响我手机正常使用，很垃圾的拼多多。听别人说拼多多购物便宜，但我也知道便宜没好货！

作为一个消费者，起初是觉得拼多多特别假货，坚决不去购物，再加上新闻。网上，特别多的差评，后来因为孩子奶奶听着他妹说她在拼多多买了什么裤子88。让我也去跟他买，我说假货很多，质量不过关的，但是他坚持，说没事，就买来上班穿穿。我就下载了一个跟他买了，结果买回来，他觉得很不错，便宜，又好穿，后来又买了几双鞋子。好吧，我接受了，后来我也再拼多多买了几样小玩具和一件毛衣，好吧。我改观了，觉得拼多多还可以，物美价廉，要是要求太高的人可能觉得特别差，但是普通人还是可以的了。

拼多多软件做的不错，但是拼多多上的商品很垃圾。目前整天鼓捣拼多多的大部分是老年人。

拼多多现在风头正劲！战略不出问题的话，应该会成为头部电商了。

为什么阿里系和京东占据较大电商市场份额后，拼多多还能异军突起？

如果，你开始在拼多多上买99元的水果，那拼多多就成功了。水果应该不假吧，最多有质量问题。拼多多和商户大概能够做到，即使有坏果，剩下的好果子，也值这个价。商户与拼多多在坏果包赔这件事上，做得也不错。

前期，这样做生意，客单价可能不高。拼多多生态上，很多瑕疵品，假冒伪劣，被人戏称为“并夕夕”，淘宝原来的毛病，拼多多也有。但是，淘宝能够成功，而且已经成功了，拼多多为什么不能成功呢？何况还有微信来助一臂之力。

第一、社交电商的绝好机会，微信流量的最后一波红利。

拼多多一开始的流量基本来自于腾讯系，拼多多的扩张是依靠微信朋友圈和各种拼购群的社交传播。

微信，是腾讯的王牌。阿里系没有办法在微信的地盘上重点营销。分享功能，社交传播，淘宝天猫都做不到了。社交流量这一块儿，阿里确实败下阵来。马云想做社交，可是一直不成功。京东，其实微信已经帮了不少忙，可是社交营销，笔者觉得也不是很成功。

拼多多能够取得现在的成绩，无疑是吃了社交流量最后一波红利。腾讯财务投资拼多多，让微信成为拼多多的助力，传播渠道，从而通过病毒式营销大量获客。拼多多上市，这笔投资实现了增值。微信的支持，社交流量红利变现，这是最重要的原因之一。

第二，顾客是上帝。3-6级市场的顾客，拼多多抓住了。

电商也是细分市场的。京东，苏宁，男性顾客居多，客群画像上，女性顾客更倾向于在天猫、淘宝，唯品会这些电商上购物。这些电商，一二线城市的客群画像，消费需求，基本清晰。

但，头部电商们没有想清楚，3-6级市场的顾客，老百姓，想买什么，需求是什么。京东天猫唯品会乃至苏宁易购，为了城市客群先富起来的这部分人的精致生活，真的尽力了；为了因房地产发展而产生大量家电入户的需求，苏宁国美也很努力。但是，普通老百姓也要购物，小镇青年也要买东西，农村的年轻人也是消费群体。总理说，我们国家还有6亿人月均收入1000元以下，这一部分顾客，体量很大，价格极度敏感。

嗯，拼多多，直接给这些顾客百亿补贴吧，东西真的很便宜。这种直接，有没有打动人心？反正，顾客手里的人民币，直接投票了。

不要把顾客当傻子。拼多多体量起来、价格下去以后，其他电商顾客的忠诚度也就下降了。

阿里系，京东，是自愿放弃五六级市场的，因为没想明白。三四级市场一直在做，但做的也不怎么样。京东便利店，苏宁的乡镇店，小店，京东的乡村战略，阿里的农村淘宝，一地鸡毛。钱没少花，事儿没干成，老百姓也没啥感觉。

好，流量有了，即使微信不再全力支持拼多多，社交流量也被引导进入拼多多app，再加上拼小圈这个复制微信社交功能的模块，拼多多真的开始读懂顾客，并且做拼团，C2M反向定制来了。用户的习惯是可以被影响的。

第三，病毒式传播，分享得红包，砍价白拿。

拼多多的传播，其实底层是一群做游戏的工程师，用大家玩游戏的思路，把顾客的碎片时间，都争取过来了，让顾客除了自己买，还把自己的朋友圈贡献出来，触达更多顾客。这可能跟技术层面的思路有关，阿里是产品经理思维，而京东是工程师的程序逻辑，拼多多，其实更像游戏设计师，设计了很多游戏的套路。顾客感觉自己占便宜了，而且确实有便宜可占，为啥不占呢？

花了100元红包的成本，把顾客的朋友圈里新顾客，都拿来了。

京东苏宁阿里获得新顾客的成本已经到200多元了，而拼多多只有100多，这就说明拼多多还有成长空间。

一部分不用电商的顾客，开始使用拼多多，同时，京东、阿里、苏宁的顾客，没那么忠诚，便宜好用，性价比高的商品，管他是谁的呢！

网络上，软文，水文，都挺多。光用水军洗地，黑拼多多，不怎么有用。

拼多多一开始客单价比较低。类比阿里，淘宝一开始也是小商品，淘宝算是把义乌小商品城搬到了线上，卖衣服，卖杂货，后来也卖3C，家电。2015年阿里和苏宁战略合作，成立猫宁公司，天猫算是补齐了大家电的短板，现在大的工厂，也在天猫上开直营店了。拼多多的百亿补贴，国美是不是进来了？其他的工厂会跟进么？持续观察中。

第四，百亿补贴，价格战。客单价也起来了。

拼多多的策略是，直接降价，直接补贴，价格战屡试不爽。

今年2020年，苹果首发，各路电商对拼多多围追堵截，现在2020年12月，拼多多百亿补贴苹果iPhone12直降900，这是人民币，在哪儿都很香。可以吃一顿好的了。

第五、黄峥对于拼多多的绝对控制权。

拼多多的底气从哪儿来呢？黄峥的股权比例很高，公司治理结构很好。上市前，烧资本市场的钱，上市以后，还可以质押继续搞。而二马持股比例不高，虽然投票权高，但可以质押的股份不多，京东也是，导致刺刀见红的价格战，打的束手束脚。还记得京东是怎么起来的么？那是2010年到2013年和苏宁国美价格战，打来的。市场份额，拼多多逐渐拿来了。现在拼多多市场份额是多少呢？

未来，要解决的问题，顾客需要性价比高的商品，你作为电商，能提供么？

好， 总结一下 ：

拼多多崛起靠顾客，三到六级市场的顾客；顾客从哪儿来，从微信的社交流量来；用玩游戏的思路，让用户不那么反感地贡献自己的朋友圈，获客；提升客单价，百亿补贴价格战；黄峥对公司的绝对控制权，尽量减少外界对拼多多战略的影响。

但是， 拼多多不可复制，现在的流量很贵很贵 。

以上，是我个人理解的拼多多异军突起的原因。

欢迎在评论区留下您的意见。

说出来，可能有人不信，我从拼多多创立最早期就开始关注它，有多早呢？早到拼多多发布APP之前，大约是2015年前后，那时候拼多多还是个基于微信公众号的微信商城，那时小程序还没诞生，我的几个朋友也在琢磨微信商城二次开发，拼团模式其实只是当时微信商城众多营销工具的一种，很多人其实没看太看好这个功能，而把注意力放在了多级分销（当时微商火爆）。拼多多看准了拼团的裂变功能，把这个营销工具无限放大，做成自己的专属标签。说拼多多开辟了社交电商，我个人感觉，成王败寇吧，最成功者说的都对。拼团是社交电商，其实多级分销也是社交电商，而且比拼团要早，后来也出现了云集、环球捕手等影响力很大的平台。

相比拼多多自己打的拼着买便宜标签，拼不拼其实不重要，便宜才是硬道理，拼团只是给消费者相信的理由。当年，淘宝优化产品结构，淘汰低价产品，拼多多正好把这波商家接过来，另一边对接未被淘宝、京东重视的四五线城市和广大农村市场，三方各得所需。再加上腾讯入股，微信开通天量流量入口，所以，拼多多在短短几年时间迅速成长，发展速度让淘宝、京东都害怕。

拼多多现在怎么样了？呃，如日中天啊！市场层面，能在短短几年时间，让天猫、京东两虎相争的格局，变为天下三分，你说牛不牛？资本层面，今年5月拼多多市值破千亿，黄老板身价超过马老板，你说牛不牛？

以上，是我个人的一点粗浅想法，欢迎批评指正！

拼多多是一个既省钱又方便，卖的东西也好，直得推广

从消费者的角度来说，如果满分是100分，我现在（2020年11月2日）给拼多多打80分。

价格便宜 ：原因，拼多多引导商家低价销售。 +10分

绝大多数时候，拼多多的价格是最低的。（有兴趣的朋友可以自行验证）特殊情况除外，部分商品由于在拼多多上售卖的商家太少，因此商家为了获利，不会以很低的价格销售。这种情况下，可以去淘宝搜一下。

温馨提示：选择商品的时候，不要看销量，要看评价，包括 评价数量+真实评价 。销量是可以作假的，但是评价数基本不能作假。评价数量越多，真实评价越多的商品，基本就不会太差。

质量一般 ：原因，评价差质量差的产品仍然可以通过广告和低价销售。 -10分

拼多多的产品质量不敢恭维，像我这样熟悉拼多多的小卖家，也会经常踩坑，买到质量很差的产品。有的产品价格低到1-2元，很多人买错了，吃了亏，也懒得去退货换货，懒得麻烦。

温馨提示：优先选择有“退货包邮费”的商品。万一买到残次品，一定要申请退款或者退货，如果商家不处理，可以找拼多多官方客服。

售前售后差： 原因，店铺不挣钱甚至亏损，没有专业的客服。 -10分

很多店铺的客服其实就是老板，有的老板身兼多职。既当客服，又当售后；既当采购，又去打包。整体累的要死，还挣不到钱，本身就一肚子气。再遇到顾客“刁难”，自然脾气就不好。比如：