乐学跨境电商 2023-10-23 16:40:01

什么是双清包税？

双清包税上门又叫双清包税到门，意思就是Delivered Duty Paid(… named place of destination)=DDP术语，是卖方承担责任、费用和风险最大的一种术语。 DDP术语适用于所有运输方式。
双清不包税又称“未完税交货”(DDU, Delivered Duty Unpaid---named port of destination)，指卖方负责租订运输工具，在规定的时间内将已清关货物运抵指定的目的地，在运输工具上交货并承担交货前的费用、风险的贸易术语。（不包括关税、捐税及进口时应支付的其他官方费用）

支付系统参与者应积极运用支付清算金融科技。我国现代化支付体系在改革开放之后逐渐成形，但跨境支付清算领域的系统建设直到2015年CIPS系统上线后才填补空白。CIPS系统的建设恰逢金融科技方兴未艾之时，得以乘着科技力量的东风，不断丰富和完善系统功能。CIPS系统将运行时序从原先的5×12小时延长至5×24小时+4小时，全面覆盖全球各时区的金融市场，充分考虑境外参与者和其客户的当地人民币业务需求。
作为跨境支付清算的“主渠道”，CIPS系统承担起作为连接境内和境外的桥梁作用，针对不同跨境人民币业务需求，借助科技力量，研发并推出新的业务功能。一是提供“债券通”跨境资金结算业务。2017年“债券通”北向通开通，CIPS系统采用券款对付（DvP）模式，支持内地与香港债券结算，实现了香港及其他国家和地区的境外投资者经由香港与内地实现交易、托管、结算等互联互通。2021年债券通“南向通”落地，CIPS系统适时开通港元业务，同时支持人民币、港元资金结算，提供点对点清算服务，进一步缩短外币业务汇款路径。二是推出清算机构借贷业务功能，连接境内外转接清算机构和快捷支付工具，便利港澳居民在内地使用香港电子钱包，满足其衣、食、住、行的各个应用场景，免去换汇的麻烦。三是为2021年10月开通的粤港澳大湾区“跨境理财通”提供跨境资金汇划服务，利用自身业务功能及支付平台数据整合能力，提供高效、快捷的支付体验和额度统计功能，便利粤港澳大湾区居民便捷地跨境购买银行理财产品。四是创新资金托管行安排，做好对境外直接参与者（直参）的资金清算服务。目前，工商银行、建设银行、交通银行、农业银行、中国银行等5家境内直参获得资金托管行资格，由其为境外直参接入CIPS系统提供托管账户服务。
当前，跨境支付领域的核心问题在于支付效率难以有效满足用户需求，越来越多的国际金融机构开始探索新的支付模式。跨境清算公司密切关注科技创新、数字融合场景，正逐步构建一套具备支付清算相关核心服务及配套基础服务的业务沙箱，采用分布式微服务平台技术标准和框架，引入模拟验证机制，通过服务能力定制、测试数据集管理、人机交互仿真等模块的协同，与参与者实现多场景下的综合仿真验证，创造具有低成本、轻量化、全球通行接入方式的跨境支付生态圈，推动产业发展。未来，跨境清算公司将顺应跨境人民币业务主体需要，一是积极考虑融合前沿技术和国际经验，实现业务沙箱在底层硬件设备、关键软件、应用处理框架和安全加密算法等方面的科技化，探索区块链技术在跨境支付领域的实际应用，搭建数字化跨境综合业务平台，通过金融科技手段赋能传统结算方式数字化转型，支持跨境电商、贸易投融资等各类人民币跨境业务。二是借鉴国际先进技术和算法，进一步完善净额清算机制及其配套风险管理措施，包括研究引入损失分摊机制及撮合机制方案，优化限额管理及担保品安排，扩大应用场景，以充分发挥流动性节约效果。三是基于金融科技在跨境支付清算领域的应用，持续完善相关业务制度、标准、规则，为市场主体提供规范、统一、且符合国际通行做法的行为范本。

（一）人民币存款与投资存款
1．离岸人民币存款安全性高，收益率低
在香港市场，与港元本币存款一样，人民币存款同样得到存款保障计划的保障，截至2018年2月，共有151家银行成为存款保障计划的成员，这些银行每位存款人的常见存款账户可享受50万港元以内的全额保障。从收益来看，由于香港实行联系汇率制，港元利率紧随美元利率而动，香港人民币存款利率高于同期港元存款；但又由于离岸人民币使用范围的局限，香港境内银行经营人民币存款获利空间有限，香港人民币存款利率远低于同期内地人民币存款（图3）。香港各主要银行普通存款利率差别不大，但银行对利率的自主调节十分灵活，银行可以对特定范围的存款给出特惠利率以吸引存款，如大新银行、渣打银行等就对新客户一定数额以上的人民币一年期定期存款给出了近4%的特惠年利率。
2．投资存款与挂钩产品风险-收益紧密关联
香港市场的投资存款（也称挂钩投资）与内地的结构性存款概念一致，其风险收益与所挂钩产品密切相关，投资存款不享受存款保障计划的保障。香港的人民币投资存款一般分为两类，与外汇挂钩和与股票挂钩，即在普通存款基础上加入衍生品结构，风险收益状况主要取决于挂钩外汇的汇率或挂钩股票的价格的涨跌幅度和方向，产品的衍生品属性相当明显。
以一般的外汇挂钩产品为例，投资者以人民币作为投资货币，选择其他种类货币作为挂钩货币。买入一份以人民币为投资货币的外汇挂钩产品，相当于投资者持有高息人民币存款，外加出售挂钩货币的看跌期权；但投资者并不另行获得期权费收入，而以人民币存款的高利息代替，高息人民币存款的利率远高于同期定期存款利率，但代价是承担挂钩货币的汇率风险。
各家银行的股票挂钩产品形式多样，但基本类型一致。以恒生银行的股票挂钩产品为例，股票挂钩产品主要分为挂钩单一股票和挂钩一篮子股票、挂钩和看涨挂钩。投资者可以投资人民币，通过买入形式多样的股票挂钩产品，在不直接参与股票市场的情况下获得很大一部分股票上涨收益，实现增值。但需要注意的是，这些产品在股票下跌的过程中基本起不到保护作用，如果没有附加的保护条款，投资者在产品到期时只能获得跌价的股票或者等值货币，自行承担损失。
（二）债券类产品
点心债是香港最主要的人民币债券产品。受到内地债券市场开放的影响，可以直接在内地市场发行的熊猫债的发行规模一度逼近在香港市场发行的点心债，熊猫债成为点心债的有力竞争对手；同时也受到人民币持币意愿下降、离岸人民币流动性紧张的影响，点心债的发行量在2014年达到顶峰后迅速回落，2017年点心债发行量894亿美元，同期熊猫债为689亿美元。但和熊猫债相比，点心债具有以下三个国际化优势更容易得到海外投资者的认可：
1．点心债可以接受国际评级机构的评级，这是很多国际合格投资者投资债券的首要前提；
2．点心债发行人可以使用原有的财务报表，而不必按照新的准则编制新报表，融资手续简化；
3．境外主体投资点心债不课征利息所得税，投资主体免去了税收负担。
按照国际评级机构的标准，2018年3月底，中国的长期主权信用评级为A1（或A+）级，其他内资机构发债评级在B1-A1不等，不过多数发债主体选择不接受评级。具体在债券收益率上，港交所交易的中国国债到期收益率在407%-470%之间，票面利率在28%-45%之间；点心债到期收益率的中位数为448%，票面利率的中位数为4%。由于港交所对投资者进行分级，公众投资者只能投资于国债，其他债券投资只能通过专业投资者进行。
由于离岸人民币市场流动性弱于在岸市场，因此，离岸人民币债券收益率常年高于在岸，持有至到期投资者在离岸市场可以获得流动性溢价；但2017年年中开始，由于金融去杠杆的影响，内地债券市场利率走高，离岸和在岸债券收益率出现倒挂，离岸市场溢价转为负，表现为中国银行境内外债券投融资比较指数（CIFED）由负转正。
（三）人民币基金
1． RQFII是离岸人民币参与内地股市债市的便利投资工具
香港的普通投资者可以接触到以公募基金、ETF等形式交易的RQFII产品，通过投资RQFII进入内地资本市场。由于2017年明显的股债市场分化行情，最近一年，在境外以人民币形式认购的RQFII基金呈明显收益分化格局。偏股型基金表现优异，股票型与混合型基金平均收益率为1893%，中位收益率为1937%；而偏债型基金收益惨淡，债券型和货币型基金平均收益率为121%，中位收益率为129%。利用近似可比的数据，2017年全年内地开放式基金中股票型基金平均收益率为1429%，债券型基金为237%。
2．人民币全球基金布局海外市场
除了认购将人民币投资回内地市场的RQFII基金，投资者还可用离岸人民币认购投向全球市场的基金。以中银香港、工银亚洲、渣打银行香港提供的55只人民币全球基金为例，2017年投资平均收益率从高到低依次是股票型基金、均衡型基金、债券型基金（图6）。其中，股票型基金多投资于亚洲新兴市场股市、日本股市、中概股，从三年平均收益率数据来看，摩根日本基金、惠理价值基金、东方汇理香港组合环球银发动力基金表现较好，平均年收益超过10%。而均衡型基金投资范围选择主要是中概股、亚太区、全球，其中配置于美国股票债券的安联寰通收益及增长基金取得了稳定较好的收益。债券型基金投资范围主要为亚太区、美国、全球，标的为高收益债券，从三年表现来看，债券型基金基本可以实现平均5%以上的年收益率，其中安联寰通美元高收益基金实现了年化778%的收益率。
（四）人民币股票
尽管港交所有个别“双币双股”的股票，但投资人民币股票的主要通道是沪股通和深股通。自2014年和2016年沪港通和深港通相继开通（统称“陆股通”）以来，境外投资者可以通过手中持有的人民币自由买卖内地合格上市公司的股票。截至2018年3月底，沪深两市共有近三千只股票可供从香港北上的人民币资金买卖，陆股通资金总体净流入内地股市379994亿元。
三．离岸人民币投资风险
除各类投资产品自身的市场风险之外，离岸人民币投资还面临两类风险：
1．资金跨境风险
离岸人民币市场的投资产品主要通过三种方式运用人民币资金，第一种是在离岸市场将人民币换汇成其他货币在全球市场投资使用，第二种是在离岸市场将人民币投资给在境外有最终使用需求的投资者，第三种是将离岸人民币通过种种回流渠道运用到内地市场投资使用。相比于庞大的在岸市场，离岸市场人民币最终使用需求有限，第三种方式仍然是离岸人民币投资产品的主要运用渠道。由于内地资本项目尚未完全开放，资金跨境流动面临一定管控，第三种方式下人民币的跨境流动可能会存在一定障碍；受监管政策的影响，个别企业可能会产生“技术性违约”风险，进而影响投资产品资金的及时兑付。
2．汇率波动风险
由于离岸人民币市场规模有限，且缺少货币当局的直接管理，离岸人民币汇率每日波动强于在岸人民币汇率，2015年3月以来，美元兑离岸人民币汇率平均每日较前一交易日变动122个基点，而在岸人民币汇率中间价平均变动97个基点。当前人民币汇率呈双向波动态势，如果投资者有外币的实际需要，而持有投资货币为人民币，则会产生币种错配，在进行投资时需要将离岸人民币在海外换汇的汇率波动纳入风险考量。
　
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严打一直在路上，大卖也遭殃了！

泽宝子公司，亚马逊大卖因未足额申报VAT税款，被罚款近4000万。

海关严打正在进行时，多位货代反馈最近美国海关正在严查低申报，已有多位卖家货物被退回，与此同时，欧洲严查的脚步也未停歇，关于比利时查验及收到罚金单的问题，高税金产品引起的查验目前普遍存在。

除了低申报问题，近期仿牌的出镜率也是格外的高，新一年的“龙腾行动”又来了，售卖假货的卖家该收手了。

跨境大卖被罚款近4000万

近年来，跨境电商越来越合规，亚马逊非常重视税务问题，也因此封过很多卖家的账号，而各个国家也陆续开始对平台上的卖家查税。

亿恩网获悉，昨日广东星徽精密制造股份有限公司发布了一则关于二级子公司收到法国公共财政总局税款缴款通知的公告，公告称Sunvalley (HK) Limited （以下简称：太阳谷香港）收到了法国公共财政总局出具的税款缴款通知。

公告中表示，太阳谷香港于2014年9月在香港成立，在亚马逊注册法国店铺销售商品， 而太阳谷香港的母公司正是深圳市泽宝创新技术有限公司 。

由于亚马逊的不断发展及全球影响力的快速提升，法国政府开始重点关注并清查亚马逊平台上卖家的税收问题，法国税务部门认定，太阳谷香港自2015年1月至2019年8月期间，存在未足额申报VAT税款的情形，并 因此向太阳谷香港出具税款缴款通知书，合计金额4950891万欧元 ，概况如下

从图中可以看出，太阳谷香港在2015年1月至2018年11月期间需补缴税款2,575,790欧元，被处罚金1,930,794欧元；2018年12月至2019年8月期间需补缴税款306,552欧元，被处罚金137,755欧元。

星徽精密在公告中表示，公司收到太阳谷香港上述通知后，对法国店铺的税务申报情况进行梳理、自查，并与法国公共财政总局列示的VAT税款进行核对。 由于对罚金金额存在异议 ，公司于2021年1月正式聘请法国当地第三方专业机构就VAT税款和减免罚金向当地主管税务部门提出申请， 公司将在最终缴款金额核定后及时进行缴纳。

本次缴款通知金额为4950891万欧元，折合人民币约3829万元 （以 2021年3月17日银行间外汇市场人民币汇率中间价折算）。太阳谷香港的法国店铺2019年营业收入折合人民币1,92229万元，占公司2019年度营业收入的055%，收入占比较小，对公司整体业绩的影响不大。

2018年公司重大资产重组收购太阳谷香港的母公司深圳市泽宝创新技术有限公司时，与孙才金等27名交易对方签订了一项协议，根据这项协议，星徽精密将在缴款金额最终确定后，根据《发行股份及支付现金购买资产协议》之约定， 向相关方进行追偿重大资产重组标的交割日（2018年12月31日）以前的税款和罚金 （ 约460万欧元 ，具体金额以税务部门核定为准）。交割日以后公司应缴纳的税款和罚金（约35万欧元，具体金额以税务部门核定为准），公司将依法依规追究相关责任人和时任管理人员的责任。

从公告中可以看出，在交割日之前的所欠的税款和罚款还需泽宝去交，而星徽精密也会追究当时责任人和管理人员的责任。

此前就有不少做欧洲站的卖家表示，税这个东西，能逃一点是一点，但是现在不一样了，欧洲查税查的这么严，如果之前逃税逃的太多，那么一旦被查到，巨额的税款和罚金将会把卖家压得喘不过气。

若是不想交税款和罚金，那么也只能舍弃自己的店铺，难道做了那么久的店铺真的忍心扔掉吗？我给各位卖家一个忠告，若是想长久的做亚马逊，一定不能逃税！

海关严查！美国、欧洲、日本等卖家要格外小心

大卖也在VAT上遭殃，小卖更是因VAT损失惨重。虽然海关严查低申报是日常 *** 作，但是最近貌似海关的严打力度又加大了，以至于很多卖家尤其是自发货卖家有苦难言。海关这波严打也引得多位物流服务商发圈提醒！

根据一位货代发出的以下通知：

头程常用快递的客户注意啦!! 一定要做关税预收 ，防止货物被低申审查，强制退件海关后续不再给予补做关税预付的机会!

另有货代表示， 美国洛杉矶港口出现海关审核亚马逊货物所有权问题 ，建议客户用自已BOND清关。

某位货代告诉我，快递红单（非专线双清包税渠道）一票货物几件分开发同一亚马逊仓库，可能被美国政府视分批装运 ，不管超不超800美金可能要打税了， 个人私人地址的自行清关，到亚马逊的需要找到清关商，因为亚马逊公司不能做进口商抬头。

除了美国，欧洲的英国、德国、比利时以及法国的卖家近期也得格外注意VAT问题。

一位货代表示，欧洲货物除了英国，其它的基本是在比利时清关（少部分在波兰清关），而关于比利时查验及收到罚金单的问题，高税金产品引起的查验目前普遍存在，海关核定鞋类税金在22-25/Kg，纺织品（衣服，袜子，裤子等）平均在10-15/Kg，目前市场已有物流公司拒收此类产品，物流如何控制成本成为关键。

低申报带来的后果不言而喻，以德国为例，如果查到低申报,将面临销售链接100%的货值征收税金。