乐学京东 2023-11-13 3:15:01

京东方可能被迫中止供货给华为具体是怎么回事？

京东方是一家做屏幕的公司，他们公司生产的液晶显示屏和OLED显示屏，在2019年这两种产品都是占据我们国家显示市场的的前面，液晶显示屏的在电子产品上的使用率甚至是全球第一，而这两样显示屏对于华为来说，都是非常重要的产品，如果断供，华为可能又要遭受重创。

其实华为从2018年起，就不断的被美国政府进行打压，先是断掉了华为在海外的谷歌的所有服务，而且还联合其他的国家结束华为的合约，选择其他公司的5G设备，而华为的核心麒麟芯片，一向都是由台积电代工的，而台积电虽然是台湾企业，却也毫不顾忌的宣称要在9月15日中断和华为的合作，这对于华为来说，真的不是一般的磨难，而且就连向联发科下的巨额订单，也被美国新修改的规则，把路堵死了。

而这一次的京东方，看似和美国毫无关联，因为京东方使用的是日本LG的蒸镀机，并且触摸芯片也是日本的，只是因为屏幕的驱动IC是基于美国技术的框架上面设计的，而美国的新规则表示，使用美国技术的研发出来的芯片，想要出口华为也需要得到美国的许可，所以很有可能，京东方也会因为美国的新规则而受到限制，无法再提供屏幕给华为。

虽然华为可能无法从其他渠道再得到和屏幕有关的产品，但是这也让华为再一次明白，只能是自己做，才是最稳定的。而最近有华为内部人士爆料，华为已经决定要研发屏幕驱动IC这些产品了，而其实在2019年的时候，他们已经研发出海思的屏幕驱动IC了，这也表明，华为有实力来研发不同的屏幕驱动IC,而驱动IC研究成功后，华为就能够摆脱自己曾经依赖过的各种厂商，真正的实现自给自足。

文 | 华商韬略吴苏

近些年，国产化替代成为社会共识，之所以如此，是因为关键零部件如果没有实现国产化，企业很有可能会陷入生死危机。

这之中，面板行业颇为典型，且涉及华为、小米等一线企业。

2011年，华为基于三星的OLED屏幕推出P1超薄手机，以向高端手机市场发起进攻，却因为和三星手机的定位产生冲突，三星以产能不足为由，公然撕毁合同，直接断供。

这一招，使华为后续的P1机型无屏可用，结果库存爆涨，损失惨重。此后，华为高端机型有意无意“远离”三星，直到2018年，三星给予巨额赔付，双方才重新建立起屏幕采购通道。

无独有偶，小米也曾因当时的供应链负责人得罪了三星高管，三星决定不再向小米供应屏幕，直接导致小米曲面屏手机note 2发布推迟一年。小米选择其他供应商后，出现暗斑、阴阳屏、侧面漏光等问题。

后来，雷军坦承，“当时的小米走到了生死存亡的关头”。

一块小小的OLED面板接连让华为、小米“栽跟头”，说明其对智能手机产业的重要性，事实上，这正是LCD面板产业之后中韩竞争的最大“火力点”。

说到LCD面板产业，不少网友觉得是三星等韩企主动退出，才给了中企发展空间。其实，从来没有免费吃的午餐，只有打拼来的盛宴。

在LCD面板产业，韩国依靠1997年亚洲金融危机时逆周期扩产，击败日本，而到现在，国内面板企业凭借产业规模、低成本等优势崛起，对韩企构成挑战。

资料显示，从2017年下半年，京东方福州85代线、中国台湾企业群创的86代线等新增产能不断入市，LCD面板产业进入新一轮下行周期，一直延续到2019年。

正是在持续下跌的两年多时间里，三星、LGD等韩企的LCD业务持续亏损，它们才选择逐渐退出LCD市场，完全转入OLED。

与此同时，背靠中国丰富的市场资源，加上国家的大力支持，京东方、TCL 科技等国产厂商快速崛起。

换句话说，不是三星、LGD“自断财路”，是中企用产能打退了它们，夺得LCD面板全球产能冠军。

而在OLED面板产业，因为入局早、研发投入大，韩企已经形成一定的优势，正如分析人士所言，“三星在OLED手机屏上做得好，LGD在OLED电视屏上做得好”，二者是这个领域不折不扣的“霸主”，被誉为“韩国双雄”。

“双雄”在前，OLED面板这场硬仗，中企如何打？关键还是“团战”。

为了追赶三星，国家对京东方、维信诺、天马等国产厂商予以大力扶持。以京东方为例，2006年至2018年，仅定向增发的方式就融资705亿元，其中政府补助61亿元。

获得资金加持，技术研发随之加大马力。

在OLED柔性屏技术上，京东方成了投入最多的国产企业。别的年份暂且不说，2018年，京东方就投资900亿元建设柔性屏生产线，产能在全球仅次于三星。

更重要的是，国产厂商还有“自己人”的助攻。

举个例子，华为Mate X推出时，价格达16999元，相比于三星Fold的13999元，还高三千元，你可能想不到，华为Mate X仍然亏损六千至七千万美元（约4亿元人民币）。即便如此，华为依旧与京东方合作，目的是支持国产柔性屏，联合突围。

多方合力，使中企在OLED面板产业战绩抢眼。

京东方杀进苹果供应链，研究机构预判，京东方2021年有望向苹果供应超过1000万片柔性OLED手机面板。

群智咨询的数据显示，京东方已向苹果、三星、OPPO、荣耀等供应柔性OLED手机面板，而维信诺2021年上半年OLED手机屏出货1400万片，出货量在国内仅次于京东方。

政府资金护航、企业加大技术研发、生态伙伴亏本也要力挺，中企有了叫板甚至赶超韩企的底气。

CINNO Research统计数据显示，2021年上半年全球主要面板厂营收总额近748亿美元，中国大陆几大面板厂总营收约316亿美元，同比大幅增长98%，约占全球主要面板厂总营收的42%，营收规模首次站上全球第一的位置，而韩国同期营收全球市场占比下降到33%，下降7个百分点。

从面板企业利润看，京东方更是以绝对优势超越三星位列全球第一，占全球面板厂营业利润的26%，三星、群创、TCL华星则分列第二至第四。

中国大陆面板企业营收成为全球霸主，京东方利润超越三星成为全球第一，都说明中企在面板行业拥有强大势能，为接下来的技术研发积累更多资金和经验。

这给三星等韩企制造了不小压力。一个明显的举动是，前段时间，三星QD-OLED面板正式量产，在大尺寸OLED面板这个由韩企LGD一家独大的市场里“夺食”。

可以预见，当京东方、TCL 科技、维信诺等中企加速进击，这场硬仗将越发激烈，谁能笑到最后？时间会给出答案！

参考资料：

1《折叠屏是又一个8848？》，市值榜

2《面板又又又涨价，行业逻辑变了》，巨潮商业评论

3《退无可退，中国面板就看这最后一战了！》，华商韬略

4《2021年上半年全球面板厂营业利润110亿美元，创历史新高》，CINNO Research

——END——

不全是国产芯片。

华为为了受供应链和产能的限制小一点，也为了消费者体验多样化，采取的是多芯片的战略。也就是说，除了自家研发的麒麟芯片，同时也会用国外的高通和联发科芯片。

华为手机除了芯片在手机屏幕上也采购京东方、天马、维信诺、华星光电等一众厂商。最近华为与京东方在重庆达成了战略合作协议，双方表示会进一步扩大合作领域。随着华为手机的不断成长，也会带动国产手机芯片、国产屏幕更快的进步。

扩展资料

在手机芯片行业，尤其是高性能芯片领域，依旧处于高通、联发科、海思、三星以及苹果五家争霸的局面，但同时具有手机终端制造能力和芯片研发能力的只有海思和三星，而高通和联发科则只提供解决方案，没有终端。

比较特殊的是苹果，其芯片自主设计但委托生产，同时完全自用。其中三星的Exynos芯片除用于自家高端手机外，只有魅族采用；而多年来，海思处理器一般都应用在华为的明星机型上面。

华为芯片虽然没有对其它手机厂商开放，但已切入电视市场。海思的一款芯片被酷开选用在其新推出的电视新品中。可见，华为正在打造一种新的生态，这种生态系统主要是围绕手机进行，通过麒麟芯片延伸到平板、手腕上的手环、电视等，并获得同样质量的用户体验。

有业内人士指出，产业发展到高级阶段，竞争的核心不再是掌控技术本身，而是能否控制产业生态，而后4G时代，得“芯”者得天下。

参考资料来源：百度百科-华为麒麟芯片

华为真的是太难了，今年被美国连续制裁了两次，接着马上第三次制裁即将来临，新的芯片禁令开启之后，不止只有海思没有厂家能给予代工资格，就连芯片采购都成了问题，9月15号以后，华为的芯片就全面停止生产了，华为面临着自家芯片产不出，别人家的芯片买不到的尴尬情况里，接下来第三波制裁即将来临，那就是所有lcd和oled屏幕生产商必须停止给华为供货，这也就说明华为连屏幕都没有。

有朋友肯定会对这里产生疑问，华为的屏幕供应商基本是京东方来提供的，美国的手怎么能够控制到京东方的呢？原因就是京东方目前所使用的屏幕驱动ic，是日韩技术美国生产。因此京东方也被卡着脖子一动不能动，如果继续供货华为，那么京东方自家的生产线就得面临关停了，经过这样一搞，华为的局面越来越被动，以美国的尿性来看，估计后面会有更多的产品禁令出现，彻底把华为给封杀死。

根据业内人士报道，华为已经组建了研发屏幕芯片的团队，只要华为能够研发成功，京东方以及国内屏幕厂就会从这个泥潭里面挣脱出来，不会再受到美国控制，接下来华为肩上的担子将十分沉重。业内人士还透露，华为在2019年就启动了这个项目，而且也和京东方合作，看来华为也是未雨绸缪预料到了这个局面将会发生，更有小道消息称，华为的oled驱动ic已经研发成功，而且准备生产。

目前我国的屏幕芯片都是外国人处理垄断地位，希望华为能够成功研发出来，来弥补我国在屏幕芯片的弱势地位。这不仅仅是在拯救自己，也是在拯救中国所有屏幕的生厂商。

现在的华为，应该是最艰难的时期了，由于美方对华为的“限制”，导致，以前芯片的代工商全部放弃了华为。

面对芯片的短缺，华为无奈之下，只能寻求联发科的帮助，华为打算从联发科手中采购数亿的芯片用于应急，如果这件事要是成功，对于联发科还是华为都是好事，可是，由于美方“限制”的升级，以前只是不让给华为代工，现在直接不允许卖给华为任何东西，面对选择，最后联发科对外表示：将遵守规则，也就是说无法对华为进行芯片的出售。

这件事发生之后，联发科还在努力跟美方进行沟通，希望可以把芯片卖给华为，毕竟联发科要和华为达成合作的华为，联发科依靠华为的销售额可能直接反超高通。

除了芯片遇到困难之外，外媒有消息声称还将会限制华为屏幕的供应，由于京东方所采用的的屏幕技术中，有关于美方的技术，因此，很有可能由此限制京东方和华为进行合作，如果消息属实，那么对华为来说无疑是雪上加霜。

华为手机业务频频受阻，就算是这样华为的销售额也一直在上涨，但是，如果芯片和屏幕全部都被影响的话，那么华为很有可能暂时缩短手机的业务，加大其它领域。

可是，了解华为的都知道，华为主要的两大盈利手段，一个是当今的5G，另外一个就是手机业务，如果手机业务真的受阻的话，那么华为将何去何从？

就在用户替华为捏一把汗的时候，突然传来一个好消息，如果这个好消息能成功，那么会让华为绝处逢生。

5G技术本是华为的优势，但是由于美方的游说，导致许多本来跟华为有合作意向的国家，纷纷临阵倒戈，让一些处于中立的国家又不敢使用华为的5G设备。

英国就是一个很好的例子，年初时，英国表示对华为5G技术和设备的渴求，可是现在却已经拒绝华为。

不过，根据路透社的报道：俄罗斯方面准备跟华为展开5G技术的合作，而且俄媒体还表示：俄方不会像美方一样拒绝华为的，而是想跟我国“共同创造，并且将现代技术引入到生活中”。

对于俄方的表态网友们激动万分，甚至还有人说“这才是真的患难见真情！”

确实，俄方的加入，让华为绝处逢生，本来华为在5G设备上已经停止脚步，手机业务又频频受限，而这次俄方的加入，选择和华为进行合作，不仅解决了华为的燃眉之急，还让华为看见了希望。

其实，2019年的时候，俄方的电信运营商就曾跟华为签署了一份协议，用于开发5G网络，而这次俄方的站队，也让华为再次拥有底气。

华为这种情况下，还能得到俄方的帮助，尽管华为现在还在困境，但是相信只要华为能坚持住，最后的胜利一定是属于我们的。

一、公司简介

京东方科技集团股份有限公司（BOE）创立于1993年4月，是全球领先的半导体显示技术、产品与服务提供商。产品广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视、车载、数字信息显示等各类显示领域。2014年，京东方全球首发产品覆盖率38%，年新增专利申请量5116件；2015年上半年累计可使用专利超过32000件，位居全球业内前列。此外，京东方手机面板市占率达到18%；平板电脑面板市占率达32%，均位列全球第一。京东方是中国大陆唯一能够自主研发、生产和制造15英寸-110英寸全系列半导体显示产品的企业。

国内可比公司包括TCL 科技（华星光电）、深天马A。　

二、亮点分析

1、四大因素将驱动公司价值重估：LCD 行业摆脱周期走向稳定成长；OLED 面板产量提升，未来持续贡献盈利，有望再造一个京东方；物联网等新业务想象空间大、资本投入小、进入壁垒高；公司业务结构转变，成长加速，风险降低。

2、LCD：扩产高峰已过，周期弱化，稳定成长：依托下游产业配套和逆周期投资能力，大陆 LCD 产能占比不断扩大；产能扩张与外延并购并举，行业双寡头格局已定。产能扩张平缓有序，LCD 行业周期弱化。需求增长，LCD 行业走向稳定成长。龙头地位不断巩固，中尺寸优势驱动成长。

3、OLED 市场规模将实现快速扩张，中国产能占比将迎来快速提升。柔性面板更能发挥 OLED 优势，京东方产线更加契合市场需求。京东方手机 OLED 面板出货量快速提升，市场份额不断提高。与华为合作，旗舰机应用京东方屏幕。京东方还向苹果供应 OLED 面板，手机厂商 OLED 供应商多元化需求强烈。OLED 定制化程度高，行业不会走向价格战。OLED 设备产能受限、技术扩散慢、资金壁垒高，集中度将高于 LCD。综上，OLED 行业未来将会是少数厂商的舞台，并且厂商彼此之间更多凭借自身产品的技术和工艺水平为下游厂商进行定制化生产，价格因素并非第一竞争力。

三、走势分析

从近期走势分析来看，刚刚经历了一波调整，股价在60日均线附近运行，MACD在零轴附近，如果后期突破向上，将打开上涨空间，也可能在零轴附近继续调整，静待爆发。

公司预计 2021-23 年公司营业收入为 2000/2200/2400 亿元，归母净利润为 240/290/320 亿元，对应估值 11/9/8 倍，参考 SW 电子 2021/4/27 最新 TTM 估值 44 倍，考虑到公司龙头地位，我们认为公司低估，维持“推荐”评级。

华为的电视机是第三方机器。根据查询相关公开信息，华为电视机的代工厂家为合肥京东方视讯科技有限公司，功率均为150W，在中低端市场华为也正在寻求与京东方、华星光电的合作，共同开发液晶电视。