乐学跨境电商 2023-09-22 15:50:02

阿里增持快递公司：只造血，不收网

从“泥腿子”、“黑快递”到上市公司董事长，桐庐系老板在情感上对于马云也有着特殊的情结。

9月1日，圆通发布公告显示，已经与阿里巴巴达成新一轮战略合作，双方共同推进快递物流、航空货运、国际网络及供应链、信息技术等的协同合作和优势互补，增强双方客户服务能力及全球化综合服务能力。 作为战略合作的一部分，阿里及其一致行动人向圆通加大注资，在圆通的股份比例提升了12个百分点。

2008年，阿里的第一笔物流投资给了百世快递。此后12年间，圆通、中通、申通、韵达都把股权融资的橄榄枝伸向阿里。并且很多快递公司要求阿里一再增资，比如这次的圆通。

一个很自然的担忧是，阿里巴巴与五家快递的关系：集齐五颗龙珠，阿里是不是要收网？

实际上，这个担忧低估了阿里巴巴在物流上的决心，也低估桐庐系快递老板们的战略决策能力。中国的快递业之所以能发展到今天，是因为淘宝的壮大，快递业务量大部分都来自淘宝网购。如果阿里想收网，早就可以了，何须今日。对于这些依靠几万元资金起家，如今身价数百亿的通达系老板，精算是商场必修课，他们愿意用股权融资的方式与阿里开展合作，本身即是对阿里“不干涉经营”投出了信任票。何况阿里在每家的投资，几乎都是参股性质，并不谋求控制权。

其实也可以反过来想：快递公司老板们是怎么想的？他们为什么要接受阿里的投资？

业务量当然是很重要的考虑因素，但也不全是。快递公司之间的竞合关系、快递公司面向未来的战略布局，才是快递公司的真实考量。

2006年，圆通在桐庐系快递中第一个接入淘宝网，拉开了中国快递拥抱阿里的序幕。

此时，3岁的淘宝打败了eBay，牢牢占据中国电商70%的市场。但淘宝面临一个问题，快递价格太贵：快递费普遍在18-24元之间，比不少商品还贵。如果一个10块钱的商品，快递费要24元，中国电商绝不可能发展成今天的样子。

对于当时的快递公司来说，电子商务还是个看不到前景的新概念，何况双方的价格也谈不拢。以快递公司当时的规模，目前的价格已经是微利，再降价就意味着亏本。

中国消费者能享受到几块钱全国包邮的服务，说起来得感谢圆通。 在桐庐系快递中，圆通是 后期之秀 ，想要生存下来，全靠一个“狠”字。 圆通率先降价，以12元的亏本价接入淘宝网。

圆通老板喻渭蛟有自己的一本账，他赌的是以价换量能够迎来业务量的大幅上涨，只要达到规模效应的临界点，就能实现盈亏平衡。

喻渭蛟的赌赢了。据说圆通最高峰时，曾占有淘宝网快递业务量的一半以上。眼瞅圆通业务蹭蹭蹭，先前责怪喻渭蛟低价揽件的其他“桐庐帮”老板也忙不迭地偷偷往杭州淘宝总部跑。

在桐庐系快递的协同下，“淘宝9块9全国包邮”成为早期中国电商最具备用户心智的名片。桐庐系的快递业务量随着淘宝GMV一起暴涨。

中国快递方向开始改写，走上持续至今的高增速之路。2009年全国快递业务量只有185亿件，2019年这个数字是6352亿件，远远超过美日欧的总和。从这个意义上来看，中国电商快递网络是因阿里而起，估计没有人会反对。

而由阿里做大的快递业务量，主要的获益者，就是桐庐系快递。来自阿里的业务量，对桐庐系快递的帮助有多大？圆通上市后，喻渭蛟做客《波士堂》栏目透露，淘宝带来的业务量在圆通整体占比70%左右。

从2019全年业绩来看，桐庐系快递的业务量增速和营业收入增速，都远超同行。四通一达2019年业务量462亿件，较去年增加134亿件，增幅41%，超过行业平均增速近16个百分点。在营收方面，四通一达营收总额接近1500亿元，平均增速超过行业增速25个百分点。

从“泥腿子”、“黑快递”到上市公司董事长，桐庐系老板在情感上对于马云也有着特殊的情结。圆通的喻渭蛟，在2007年就向马云提出，愿意免费送20%的股份给阿里。湖 畔大学第二届学员、中通的赖梅松也对媒体笑言，“我想马云一定认为我是好学生，不然他不会接纳我的。”

对于快递公司来说，除了眼前的竞争，也要着眼于布局面向未来的业务。而商流决定物流，必须搞清楚下一个商流在哪。

跨境电商早已从小众新兴业态变为准主流网购模式，新零售方兴未艾，直播电商和C2M又成为焦点。新兴商流的出现频率越来越快，快递公司一步赶不上，下一轮的红利可能就要踏空。

在阿里收购考拉以后，天猫国际+考拉的组合已经让阿里成为跨境电商领域的领跑者。根据研究机构的评估，2020年中国跨境电商的用户达2亿人。这些跨境电商的商品，绝大部分会进入菜鸟的全国最大保税仓网络，从菜鸟保税仓发货。对于桐庐系快递而言，这是一个不可错过的新单量池。

主打用户个人寄件业务的菜鸟裹裹，是快递公司网点的“利润神器” 。由于菜鸟裹裹是消费者个人寄件，单票价格远远高于电商卖家的寄件价格，跨省寄件的首重价格一般能达到12元甚至更多。

快递公司发现，个人寄件的业务量虽然不大，但是利润极高。这是因为，快递公司之间为了争夺卖家发货的业务量，不惜打价格战，以牺牲利润的策略来换取市场占有率，部分地区甚至2块钱全国包邮。在有限的单票收入下，快递总部能够靠规模效应确保收益，但很多业务量不足的快递网点生存艰难。但来自菜鸟裹裹的高毛利单量，可以极大地缓解快递网点的生存处境，帮助快递公司稳定网点。

按照菜鸟总裁万霖在2019年的规划，这部分业务量的盘子至少能达到3年500亿人民币。

在全球化布局方面，也是桐庐系重点着眼的领域。在桐庐系快递中率先拥有机队的圆通，已经抢先一步与菜鸟、中航合作，斥资120亿港元在香港投建eHub，并在全球18国开放加盟。中通也在规划将与海外航空公司组建合资公司布局全球化。申通也将推出欧洲30国的寄递专线。

但基于桐庐系快递目前在海外资源和业务开展有限，菜鸟在海外主要还是与本地物流企业合作。而对于桐庐系而言，海外业务最大的业务量，来自于阿里巴巴的全球速卖通（AliExpress），其官方物流服务的提供商同样是菜鸟。

“如果说没有资本合作，你能不能获得新业务试水的门票？”申通总经理陈向阳问。

圆通的喻渭蛟曾表示，尽管桐庐系系已经做到快递行业市场占有率80%以上，但在整个物流市场，对比国际快递巨头占比还很小，未来与阿里还有很多事情可以共同做。

看似桐庐系已经占据80%的市场份额，但加盟制快递的市场竞合，远远没有到终局。

与拼多多关系匪浅的极兔快递、京东的众邮快递、顺丰的丰网快递，都已入局。从桐庐系的最新财报来看，单票收入普遍较去年同期下降，说明新入局者以价格战抢占市场，桐庐系仍在被迫迎战。

在充分竞争的电商快递市场，竞争逻辑仍然是，谁能用最低的价格提供最稳定的服务，谁就能占据更大的市场份额，形成更大的规模效应，从而压缩竞争对手的规模。在业务规模和成本控制这两个关键环节掉队的人，将逐渐被自然淘汰。

申通的陈德军用三个比喻来谈桐庐系的解法：“傍大款”，指和阿里这样的巨头合作；“穿小鞋”，指通过资源整合实现更好发展；“戴绿帽”，指实现可持续发展。

回忆2018年接受阿里投资时，中通的赖梅松说：“阿里和中通是重要的战略合作伙伴，过去双方互相了解，具有信任基础。投资的目的是探索新物流的发展，共同推进行业数字化升级。阿里有技术、数字化优势，我们快递公司有场景。”

随着合作深入，会不会真如外界一些猜测所言，“阿里菜鸟是大脑，快递公司沦为阿里四肢”？

“我的观点是自己要先生存下来，再考虑未来。”申通总经理陈向阳说，“以申通举例，我技术落后，肯定要找家技术强大的公司帮助。至于未来影响独立性的问题，菜鸟也没有不让我们独立。”

“阿里对快递公司的投资思路是，各家都参股一点，并不谋求控制权，而是为了更好地协同。” 一位快递界人士表示，这种协同是双向的，既有阿里参股通达系，也有通达系反向参股阿里。

在物流总体层面：2013年，菜鸟网络成立，四通一达就是创始股东；在快递末端层面：2018年，圆通、申通、中通入股菜鸟驿站的运营主体“浙江驿栈”；在全球物流层面：2018年，圆通与菜鸟、中国航空联手投资120亿，在香港建设eWTP的ehub；在乡村物流层面： 今年，中通、韵达入股溪鸟乡村物流的“溪鸟技术系统”运营主体溪鸟物流，与菜鸟联手探索乡村物流共同配送。

由此，四通一达融入了阿里巴巴经济体的大生态，不仅仅从中获得快递业务量，也深度参与了物流基础设施的战略布局。

行业主要上市公司：安克创新(300866);跨境通(002640);天泽信息(300209);ST华鼎(601113);联络互动(002280);广博股份(002103);兰亭集势(LITB);新维国际控股(08086HK)等

本文核心数据：跨境电商进出口规模;跨境电商交易规模;跨境电商产业链

行业概况

——定义

跨境电子商务是指分属不同关境的交易主体，通过电子商务平台达成交易、进行电子支付结算，并通过跨境电商物流及异地仓储送达商品，从而完成交易的一种国际商业活动。

跨境电商推动外贸模式改变，缩短外贸交易链条。传统贸易模式中，往往是专业外贸经销商专门从事跨境贸易，帮助制造商将生产的货物出口，并在目的国对接专业的外贸采购商，收货后分给各级分销商、零售商。而在电子商务的帮助下，制造商仅需通过跨境电商平台即可触达消费者，贸易链条大大缩短，对维持我国对外贸易的稳定增长具有深远的意义。

——产业链剖析：出口和进口跨境电商为产业链主体

跨境电商产业链包括跨境电商进出口主体以及跨境电商服务商，跨境电商服务商主要包括跨境支付、跨境金融、跨境物流等配套服务产业。中国跨境电商产业链如下：

目前，我国跨境电商行业产业链企业丰富。出口跨境电商代表企业有阿里速卖通、赛维时代、百事泰、沃尔玛等;进口跨境电商有天猫国际、京东国际、考拉海购、洋码头等。

行业发展历程：行业进入30阶段

回顾中国电商行业发展历程可以发现，跨境电商是从传统外贸发展到外贸电商，在进一步发展成为跨境电商的，跨境电商发展至今，也不过二三十年的时间，借助于互联网技术的快速提升，跨境电商呈现出爆发式增长。总体来看，大致可将跨境电商的发展历程划分为三个阶段：

行业发展现状

——跨境电商综试区达到132个

2022年2月国务院批复同意在鄂尔多斯市、扬州市、镇江市、泰州市、金华市、舟山市等27个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区。这是试验区近7年时间里的第6次扩围，范围已扩至全国132个城市和地区。

——跨境电商进出口规模增长15%

与全球经济复苏仍受疫情影响，不同程度受挫的情况下，我国进出口规模仍然实现持续增长。根据海关总署数据显示，2021年我国跨境电商进出口规模约19237亿元，比2020年增长186%。

在进出口结构方面，目前我国跨境电商仍然以出口为主，且出口占比逐年提升。2021年跨境电商进出口总额中，出口总额占比超过70%;进口占比仅为27%左右。

——跨境电商交易规模超过14万亿元

2021年由于疫情影响，我国跨境电商行业机遇与挑战并存。国际物流道路受阻、海外网购需求增速放缓等因素导致我国跨境电商交易规模增速放缓。2021年我国跨境电商交易规模为142万亿元，同比增长136%，增速较2020年下降了544个百分点。2022年上半年，我国跨境电商交易规模达到7万亿元左右。

——跨境电商行业渗透率将会不断提升

近年来，随着我国跨境电商出口业务的增长以及我国消费者对进口优质商品需求的增加，跨境电商渗透率持续增长。虽然2021年受疫情影响，跨境电商渗透率出现小幅下降，但未来随着疫情影响的减弱以及跨境电商行业规模的增长，我国跨境电商行业渗透率将会不断提升。

——跨境电商以B2B交易模式为主

在交易模式方面，目前我国跨境电商以B2B交易模式为主，2021年占比达到77%。但从发展趋势来看，近年来B2C交易模式占比逐年提升。随着我国跨境电商行业规模的扩大以及覆盖范围的拓展，未来B2C交易规模将会逐渐扩大。

行业竞争格局

——区域竞争格局：广东省跨境电商卖家数量最多

从跨境电商平台上的卖家数量来看，截至2021年第三季度，我国存量跨境电商B2C为5246万家，全国卖家数量TOP10省份分别为广东省、浙江省、福建省、山西省、河南省、江苏省、山东省、上海市、四川省和湖北省。

注：图中数据截至到2021年第三季度。

全国跨境B2B卖家数量约为16万家，卖家数量TOP5省份为广东、浙江、江苏、山东和福建。其中，广东省卖家数量占比接近30%。

注：图中数据截至到2021年第三季度。

——企业竞争格局：SHEIN估值达到3000亿元

根据网经社发布《2021年度中国电子商务“百强榜”》，在跨境电商企业中市值最高的是SHEIN，达到3000亿元;其次是安克创新，市值超过400亿元;空中云汇市值排在第三位，为350亿元。

行业发展前景及趋势预测

——2025年检验检测机构营业收入有望达到5000亿元

电商法和跨境电商系列新政的出台将进一步规范中国跨境电商市场，提升市场整体品质，促进跨境电商行业健康发展，同时全球化趋势、消费升级将推动中国跨境电商交易规模持续增长。根据网经社预测，2022年我国跨境电商交易规模将达到157万亿元，其中，出口跨境电商交易规模占比77%，将达到121万亿元;进口跨境电商交易规模占比为23%，将达到36万亿元。

——跨境电商未来三大方向值得关注

未来，跨境电商将有三大关注方向：独立站、跨境物流和合规要求。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国跨境电商行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。

因为消费者普遍具有工作压力小。
跨境电商消费者普遍具有工作压力小、收入稳定、工作稳定的特点，因此他们有更多的时间上网浏览或选择自己需要的东西。此外，由于家庭环境稳定，大多数消费者倾向于购买家居用品或母婴用品。这是生活的必需品，所以购买率会比较频繁。
消费者指的是不能利用无机物质制造有机物质的生物，其不能直接利用太阳能来生产食物，只能直接或间接地依赖于生产者所制造的有机物质的异养生物。